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2019 年 7 月 18 日

金融机构

主营业务收入尚未完全复苏,2019年第二季度泰国商业银行系统经营业绩增长受限(焦点话题 第25年3008号)

        虽然自2018年第二季度以来泰国商业银行系统因数字渠道汇款免收手续费而受到的影响开始缓解,但是2019年第二季度经营业绩增长仍受限于主营业务收入尚未完全复苏。

        - 开泰研究中心预测,虽然2019年第二季度将不会如第一季度般面临着客户偿还贷款的压力,但是泰国商业银行信贷总额增速将从2019年第一季度的5.4%放缓至4.7%-4.9%之间,源于经济活动仍呈在有限区间内增长的迹象以及去年同期基数较高,以及自2019年4月初泰国银行新按揭率(LTV)措施生效后,住房贷款增长开始放缓。

        - 2019年第二季度净息差(NIM)可能从第一季度的2.93%下降至约为2.85%-2.87%水平,第一季度净息差获得了出售坏账债务人担保品的利息收入的特别因素支持。开泰研究中心估计,2019年第二季度净息差预测区间仍接近剔除受特别因素影响的第一季度净息差水平。预测,贷款收入仍然可以抵消商业银行在部分商业银行提高定期存款和某些特殊储蓄利率后逐步确认的存款成本。

        - 非利息收入尚未完全复苏。如果不计算已确认的出售投资收益的特殊因素,预测非利息收入仍面临压力,源于其他业务的手续费收入以及保险业务的净收入仍面临复苏有限的压力。开泰研究中心预测,虽然在过去几个季度以来免收汇款手续费的影响已经逐渐下降,但是2019年第二季度手续费收入仍将继续萎缩。

        经济活动未能持续复苏的趋势可能影响部分债务人的偿债能力,加深商业银行债务质量脆弱性,并导致部分商业银行继续发出加强管理、密切跟踪和解决该问题的信号。开泰研究中心预计,2019年第二季度商业银行系统(包括泰国泰国商业银行和外国银行分行)的不良贷款比率(NPL Ratio)可能会上升,从2019年第一季度的2.94%略微升至2.94%-2.96%的区间。

        由于部分商业银行已计提了较高的超额准备金,由此预测2019年第二季度坏账和可疑账准备金计提比例将保持在1.10%-1.14%区间,而2019年第一季度为1.09%。

        鉴于上述趋势,开泰研究中心预测,2019年第二季度泰国商业银行系统整体仍能够保持盈利,当季将不会面临如第一季度需按新劳动法规定计提员工福利费用般的压力。成本和计提准备金费用方面的管理有助于使2019年第二季度泰国商业银行系统的净利润达到510-520亿泰铢(不含可能出现的特殊项目,如投资收益),比2018年第二季度的523.6亿泰铢净利润略微放缓。